9月21下午14：30，柏林洪堡大学陈怡璇教授在我校九里校区信息楼0215室开展了题为《文本情感、期权信息与股票收益可预测性》的学术讲座。经济管理学院副院长朱宏泉教授、部分老师、博士研究生以及硕士研究生参加了本次讲座。讲座由经济管理学院副院长朱宏泉教授主持。

   陈怡璇教授首先对其的研究过程做了简单介绍。越来越多的文献显示了企业新闻中的文本情感对未来的股票收益提供了信息可供参考，她从大量纳斯达克新闻文章中提取情感，并检查各种预测能力来源，发现期权市场对纳斯达克新闻中文本的情感作出反应。她发现期权变量确实预测股票收益，但情感变量，特别是我们的指数情感仍然是个人股票收益的高度相关因素。

   接下来，陈怡璇教授具体介绍了研究中可能存在的问题。一是由于不同的词库收录的词汇感情色彩可能不同，因此在对新闻的情感进行分类时可能会出现偏差。二是对文本进行分析时，可以从词或者句子进行拆分，这样也可能导致最后的数值不同，但不会对研究结果产生过多影响。三是对于那些高度被市场关注的企业，不要过度对新闻所传达的情感作出反应。

   在讲座的末尾，经济管理学院老师与博士、硕士研究生纷纷提问，如在研究某个企业新闻所反映的文本情感时，如何剔除信息重复的新闻，期权市场是否对信息的反映比股票市场更快，是否可以利用期权市场操纵股票市场等，陈怡璇教授都对各位老师和同学的疑问一一作了详细的解答。

   至此，本次讲座在大家热烈的掌声中圆满结束。

   【人物简介】陈怡璇，柏林洪堡大学商业与经济学院任教轨道教授，及国际科研训练组1792 - 高维非固定时间序列教授。她的研究兴趣集中在“金融和会计分析的文本挖掘”和“风险建模与管理”两个方面。她最近致力于文字挖掘技术的开发和应用。使用这些技术，她量化社交媒体和纳斯达克新闻的情感。应用统计分析（如机器学习（例如SVM），词典投影，潜在语义分析，Latent Dirichlet分配和主题建模），（1）分析新闻对预期的企业价值之影响; （2）从10-K申报中检测财务报表欺诈; （3）衡量会计报表中与收益预测有关的语言内容。她已在重点期刊上发表，并撰写了金融计量经济学的重要软件。她具有银行业风险建模与管理方面的专业经验。她目前正在洪堡大学和德意志银行之间进行“产学合作计划”，着重信用风险模型和压力测试。